Сегодня все чаще приходится слышать об ICO. Это понятие напрямую связано с рынком криптовалют, который стремительно развивается и за последний год совершил небывалый прорыв. Что такое ICO? Как это можно использовать для привлечения инвестиций в свой гемблинговый проект? Ответы на эти вопросы – в обзоре, подготовленном специалистами компании Slotegrator.

Что такое ICO

ICO – аббревиатура от Initial Coin Offering, что означает «первичный выпуск монет», или «первоначальное размещение монет». ICO – аналог термина IPO (Initial Public Offering – первое публичное размещение акций на бирже), но в криптовалютной экономике. Это инструмент для привлечения денежных средств инвесторов в интернет-стартапы.

По аналогии с IPO привлечение капитала происходит за счет предварительной распродажи по установленной организатором цене – но не акций компании, а так называемых цифровых токенов, выпущенных на нестираемом распределенном регистре, или блокчейне, на котором основана работа биткоинов.

Это виртуальные «заменители коинов», которыми в будущем инвесторы могут расплачиваться на более выгодных условиях за услуги внутри проекта. Либо впоследствии владельцы смогут их обменять на криптовалюту или фиатные деньги, получив таким образом прибыль.

Рынок ICO начал развиваться вместе с криптовалютной экономикой. По сути это технология выпуска криптовалют поверх других цифровых валют, которая финансируется третьими лицами в надежде на прибыль. Иными словами, ICO – финансовый инструмент, помогающий новым криптовалютам правильно стартовать.

Рынок ICO дает импульс для роста криптоэкономики, являясь эффективным инструментом финансирования стартапов на блокчейне. Он уже стал конкурентом классическому венчурному рынку.

Экономисты отмечают, что крипторынок имеет весомые фундаментальные причины для дальнейшего стремительного роста. Он не обладает серьезными транзакционных издержками, как классический золотовалютный рынок, а также имеет высокую доходность и прозрачность блокчейн-операций.

Объем рынка ICO

Сегодня уже трудно не принимать во внимание объемы криптоэкономики и те возможности, которые она предоставляет. Рыночная капитализация ведущих криптовалют за 2016–2017 годы увеличилась почти в 10 раз, превысив $100 млрд.

На данный момент времени в мире существует более 800 криптовалют. Первая десятка лидеров имеет капитализацию более $1 млрд. Но рынок ICO растет настолько стремительно, что данные меняются ежедневно. Он бьет все рекорды: уже появились ICO-фонды, а классические венчурные игроки стали активно инвестировать в проекты на базе технологии блокчейн. По данным Forbes, только во II квартале 2017 года через ICO было инвестировано порядка $232 млн, а за последний год привлечено более $1 млрд.

По данным на октябрь 2017 года, объем мирового рынка криптовалют, как утверждает Forbes, составляет примерно 2% от стоимости всего добытого золота на планете, а криптовалютных кошельков насчитывается около 6–12 млн шт.

Объем общего привлеченного капитала через ICO

По данным на середину 2017 года, превысил мировой объем инвестиций венчурных фондов на ранней стадии.

Для каких проектов используется ICO

Как уже упоминалось, для участия в ICO проекту необходимо работать на технологии блокчейн, так как для привлечения инвестиций должны выпускаться цифровые токены.

Первыми ласточками для ICO стали финтех-стартапы, у которых на начальном этапе продукт существует только на бумаге. Однако все больший интерес к ICO проявляет индустрия гемблинга, которая также активно использует криптовалюты и технологию блокчейн.

Если рассмотреть распределение инвестиций, привлеченных через ICO, видно, что рынок азартных игр и беттинга занимает 7-е место.

А по мере дальнейшего расширения криптовалютного рынка индустрия ICO будет успешно развиваться в игровой онлайн-отрасли, которая также растет быстрыми темпами.

Легальность

Прежде чем начинать ICO в любом проекте, нужно определиться, каким образом полученные инвестиции будут легализоваться и выводиться в фиатной валюте на банковский счет. Ведь далеко не все необходимые услуги, оборудование и пр., требуемые для функционирования бизнеса, можно оплатить криптовалютой.

Кроме того, после ICO также необходимо вести бухгалтерию, сдавать отчетность и выплачивать налоги.

Таким образом, первым шагом становится выбор юрисдикции. Это определение того государства, на территории которого вы будете вести свой бизнес и законодательству которого будете подчинены.

Далеко не во всех юрисдикциях есть такие понятия, как токен, и определение действий с токенами при инвестировании.

Поэтому нужно выбрать ту страну, чье законодательство для ICO будет наиболее оптимальным как по отношению к организатору сбора средств, так и по отношению к покупателям токенов. Это должна быть такая юрисдикция, где четко даны определения всех необходимых понятий и существует законодательно-правовая основа.

Чем обусловлена привлекательность ICO для инвесторов

Сегодня в качестве инвесторов ICO-стартапов выступают не только венчурные фонды, но и простые интернет-пользователи. Люди покупают токены в надежде получить в скором будущем хорошую прибыль.

Но в отличие от IPO, где инвестор становится совладельцем компании и имеет определенные гарантии, при ICO существуют огромные риски, что проект закроется и все токены потеряют ценность.

Но этот вид инвестиций доступен каждому, а сроки получения возможной прибыли – минимальны. Именно поэтому сегодняшнее интернет-сообщество просто захлестнула волна ICO-проектов, счет которым идет уже на тысячи.

К сожалению, их качество не всегда на должном уровне, а количество мошеннических ICO растет в геометрической прогрессии. Это добавляет процент риска для инвесторов.

Такое возможно, потому что на этапе ICO компании практически никогда не обладают готовым продуктом. Есть только идея и проект на бумаге. Описание предоставляется потенциальным инвесторам в формате whitepaper. Это самый начальный этап проекта и самый рискованный для вложений. Организаторам еще предстоит поиск нужных людей в команду, создание самого продукта и привлечение потребителей.

Но есть один важный фактор: у токенов весомое преимущество в том, что доход с них может быть огромным и получить его можно очень быстро.

Безопасность ICO

Со стремительным ростом ICO в мире регуляторы многих стран начали задумываться об определении правовых основ. Законодательная база необходима в первую очередь для защиты интересов инвесторов от мошеннических ICO-проектов, так называемых скамов (от англ. scam – афера, мошенничество).

Но это сложная и трудоемкая работа, так как юридическое определение ICO в рамках сегодняшних законодательных терминов дать нелегко. Само это понятие представляет собой нечто среднее между краудфандингом и IPO и напрямую связано с понятиями «блокчейн» и «криптовалюта».

США имеет первый удачный опыт регулирования деятельности ICO-проектов. Они подпадают под действие закона о ценных бумагах, к которым там приравнены цифровые токены. Регулятором выступает комиссия по ценным бумагам и биржам The United States Securities and Exchange Commission (SEC).

Таким образом, законодательство США гарантирует защиту инвесторов от мошеннических действий с использованием ICO. Все ICO-стартапы, желающие выпускать и продавать токены, обязаны зарегистрировать их как свою криптовалюту и следовать правилам, предусмотренным законом.

Следом за США аналогичные законодательные инициативы были реализованы в Сингапуре. Регулирование процесса выпуска и продажи новых токенов там происходит в соответствии с законом о ценных бумагах. А для повышения качества ICO-стартапов правительство Сингапура предусмотрело процедуру лицензирования. Без лицензии создавать и продавать токены запрещено.

Финансовый регулятор Гибралтара недавно объявил о включении правил проведения ICO в новое законодательство для использования блокчейн-технологий. Соответствующие поправки должны вступить в силу в январе следующего года.

Но есть и другие законодательные примеры.

В Китае после исследования крипторынка правительство удостоверилось, что около 90% сегодняшних ICO-проектов являются мошенничеством. Поэтому было решено вообще запретить проведение ICO в стране. Эта новость также сопровождалась информацией о скором закрытии китайских криптовалютных бирж.

Южная Корея тоже заявила о своем решении запретить ICO-проекты на территории страны.

Читайте также: Игорные комиссии: регулирование игорного бизнеса в разных странах мира

Как правильно провести свое ICO

ICO можно провести самостоятельно, а можно прибегнуть к услугам сторонних компаний и консультантов. Рассмотрим подробнее, что именно необходимо сделать на стадии подготовки и проведения ICO.

  1. Формулирование идеи. Нужно помнить, что основой инвестирования в криптовалюту являются токены, которые должны использоваться в вашем проекте.
  2. Анализ конкурентов. Необходимо внимательно изучить близкие по тематике проекты, которые недавно провели ICO. Важно выявить все их сильные и слабые стороны. Примером хорошего ICO в гемблинге может служить Dao.Casino.
  3. Определение условий для инвесторов. Такие моменты, как время старта и завершения ICO, максимальный объем привлеченных инвестиций, принимаемая криптовалюта, а также что будет лежать в основе токенов и т.д., необходимо определить заранее.
  4. Формирование команды. Для создания успешного ICO потребуются специалисты в области создания контента, маркетинга и PR, SMM, комьюнити, дизайна, таргетинга и пр., в зависимости от направления вашего проекта.
  5. Регистрация компании. В первую очередь необходимо определиться с юрисдикцией. Сегодня многие предпочитают проводить ICO в следующих странах: Швейцария, Эстония, Кипр, Белиз.
  6. Составление whitepaper. Это главный документ в каждом ICO. Он состоит из множества разделов, основными из которых являются: углубленный анализ рынка и его перспектив, анализ конкурентов, практика использования продукта, описание работы с блокчейном и т. д.
  7. Создание и запуск сайта. На начальном этапе это может быть просто лендинг пейдж (от англ. landing page – целевая страница) – сайт из одной страницы, созданный под определенное действие. При его разработке важно обеспечить мультиязычность, разместить описание проекта, а также создать личный кабинет инвестора. Заранее необходимо позаботиться о хорошем защищенном хостинге во избежание DDoS-атак.
  8. Выпуск токенов. Для выпуска токенов на данный момент лучше всего использовать платформу Эфириум (Ethereum), а продажу токенов, соответственно, осуществлять в криптовалюте ETH.
  9. Продвижение. Для этих целей необходимо использовать все возможности современного Интернета: форумы, СМИ, блоги, социальные сети, каналы в мессенджерах, GitHub и пр., а также разместить информацию в ICO-трекерах, например: Tokendata.io, Cointelegraph.com, Coingecko.com, Icobazaar.com, Ico-list.com, Cointelegraph.com, Tokenhub.com и др. Также полезно использовать возможности Bounty-программ, которые подразумевают вознаграждение пользователям, принимающим активное участие в продвижении вашего проекта.
  10. Старт ICO. Во время старта и в период проведения ICO нужно держать все под контролем. Так как сайт проекта может быть взломан хакерами, а кошельки для пополнения – в любой момент подменены.

Стоимость проведения ICO

С каждым днем стоимость проведения ICO растет. Новые проекты появляются сотнями, и разобраться в них становиться все труднее. Это вызывает определенные сложности у рядовых инвесторов. Поэтому хорошо подготовленные и успешно запущенные ICO становятся наиболее востребованными.

Сегодня стоимость проведения ICO, если использовать внешних консультантов, колеблется от $500 тыс. до $1 млн. Но в ближайшее время, возможно, порог входа увеличится и даже $1 млн будет недостаточно для проведения качественного ICO.

Удачно проведенное гемблинг-ICO

Удачным ICO-стартапом в сфере гемблинга стал разрабатываемый DAO.Casino протокол, который позволит любому онлайн-казино интегрировать в свою работу технологию блокчейн. Протокол основан на Ethereum. Он определяет взаимодействия между участниками при отсутствии доверия, что крайне важно в индустрии азартных игр.

Большинство проблем в сегодняшнем гемблинге вызвано двумя причинами: доверием (начиная с генерирования случайных чисел до управления балансом на счетах игроков) и доступом разработчиков к рынку.

Таким образом, Dao.casino – не просто децентрализованное казино, использующее технологию блокчейн. Это новый гемблинговый блокчейн-протокол, который позволит любому пользователю запустить собственное децентрализованное онлайн-казино.

ICO этого стартапа начался 29 июня этого года, а завершился через несколько дней в момент достижения максимального порога собранных инвестиций – $25 млн.

Токен DAO.Casino называется BET. Это внутренняя криптовалюта для всех игровых контрактов, интегрированных с протоколом DAO.Casino.

Вскоре токены BET будут обеспечивать работу системы вознаграждений DAO.Casino. Она позволяет игрокам собирать токены, на которые можно играть. Также токены BET можно будет использовать не только для ставок в онлайн-казино. На них можно будет зарабатывать, предоставляя другим пользователям различные услуги, такие как генерация случайных чисел, спонсирование банкролла и т. д.

Заключение

Индустрия гемблинга развивается стремительными темпами и будет расти дальше. Учитывая нынешние реалии, те игорные платформы, которые работают на технологии блокчейн, с каждым днем будут иметь все больше преимуществ перед конкурентами. Они уже сейчас находятся в более предпочтительном положении, чем другие онлайн-казино, поскольку в последнее время отрасль все чаще сталкивается с проблемами доверия между игроками и игорными заведениями.

Принимая во внимание последние тенденции, эксперты компании Slotegrator пришли к выводу, что ICO идеально подходит для игорных интернет-стартапов и дает огромные возможности для их реализации и развития.